Китай намерен стать первой страной, которая запустит собственную криптовалюту после пяти лет завуалированной работы Центробанка над цифровым проектом.
Власти до сих пор держат свой план в секрете. Нет практически никаких деталей относительно возможной формы суверенной цифровой валюты, ее влияния на банки и бизнес и даты запуска.
Спекуляции на эту тему активизировались в прошлом месяце, когда президент Си Цзиньпин призвал правительство сфокусироваться на изучении технологии блокчейн, а основатель Facebook Марк Цукерберг предупредил, что усилия Пекина в направлении цифровизации могут ударить по статусу американской финансовой системы.
Что известно о действиях Банка Китая на сегодняшний день
С 2014 года регулятор работает над проектом под названием «Цифровая валюта/Электронные платежи (DC/EP). Глава Центробанка И Ган пояснил, что план предполагает не создание новой валюты по аналогии с проектом Facebook Libra, а частичную цифровизацию нынешней денежной массы КНР. По его словам, новая цифровая валюта не заменит другие составные части монетарной базы, включая вклады на банковских счетах и балансы на платежных приложениях, подобных WeChat и Alipay.
Розничные банки и финтех-компании продолжат точно так же управлять вкладами клиентов, но новая цифровая валюта может послужить более прямым способом осуществления межбанковских платежей, без участия существующей клиринговой системы. Центробанк подчеркивает, что время запуска проекта еще не определено, но Китай определенно опережает другие страны, идущие в этом же направлении.
«Большинство Центробанков занимаются этим вопросом. Сингапур, Канада и Швейцария активно экспериментируют с цифровыми проектами, но КНР скорее всего станет первой страной, которая реализует свой план», — отметил Томас Олсен, партнер Bain & Company в Сингапуре.
По сути, Поднебесная уже давно встала на путь ухода от наличных денег. Жители крупных городов пользуются только смартфонами для оплаты покупок, используя приложения типа Alipay или WeChat, привязанные к их банковским счетам. Китайцы уже привыкли сканировать QR-коды для оплаты или перевода денежных средств и на фоне этого скорее всего быстро освоят операции с цифровыми деньгами через цифровые кошельки.
Что это за актив и будет ли у него свой блокчейн
Банк Китая еще не определился с технологией, которая будет лежать в основе его цифровой валюты. Но в свете недавней речи президента, посвященной важности блокчейна, многие предполагают, что основой послужит именно блокчейн.
Вокруг самого термина «блокчейн» всегда было много споров, но первоначальная формулировка звучит следующим образом: это децентрализованная база данных, хранящаяся в сети компьютеров, где все транзакции публичны, и ни один пользователь не может внести изменения в счета других.
Но дело в том, что Центробанк скорее всего предпочтет контролировать базу данных и иметь право просматривать все транзакции и вносить изменения в записи. Некоторые называют такую форму блокчейна «частной или эксклюзивной». Как известно, под «криптовалютами» понимаются цифровые валюты, основанные на технологии блокчейн и не находящиеся под контролем центральных органов. В этом контексте цифровая валюта Банка Китая, возможно, не будет считаться криптовалютой.
Что происходит с розничными банками
Если граждане получат возможность хранить свои сбережения в виде электронных денег напрямую в Центробанке, то автоматически утратится необходимость в участии посредников — розничных банков.
«Хотя теоретически цифровая валюта Центробанка может использоваться в том числе как розничная услуга, нужно быть крайне осторожными ввиду угрозы удара, который может ощутить на себе нынешняя финансовая система», — отметил бывший глава Банка Китая Чжоу Сяочуань.
Другими словами, Чжоу не хочет, чтобы цифровая валюта регулятора стала угрозой для розничных банков.
По словам главы Института исследования цифровой валюты при Народном банке Китая Му Чанчуня, цифровая валюта будет выпускаться для существующих финансовых институтов. Это означает, что банки будут распределять этот актив среди клиентов по аналогии с физической валютой.
Зачем Центробанку цифровая валюта
В системе цифровых платежей правительство сможет отслеживать транзакции с наличными, что, по словам властей, поможет в борьбе с отмыванием денег, нелегальным гемблингом и финансированием терроризма. Но в более долгосрочной перспективе помимо замещения наличных, цифровая валюта Центробанка также может использоваться для повышения эффективности транзакций в финансовой системе.
Если многие страны выпустят цифровые валюты, новый актив поможет Китаю снизить свою зависимость от финансовых институтов США, а значит, и подверженность страны санкциям станет ниже.
«В долгосрочном периоде цифровые валюты Центробанков могут сформировать новый механизм расчетов для трансграничных транзакций, что приведет к снижению зависимости от доллара», — добавил Олсен из Bain & Company.
Вопрос приватности
Противники идеи выпуска цифровой валюты утверждают, что замещение наличных отслеживаемыми цифровыми деньгами представляет серьезную угрозу для приватности, поскольку новый актив даст Центробанку (или коммерческим банкам, выпускающим цифровую валюту) информацию о каждой транзакции граждан.
Как сообщает Reuters, Му Чанчун пообещал «анонимность транзакций», но при этом подчеркнул, что регулятор будет соблюдать баланс между анонимностью и пресечением незаконных операций. Это заверение звучит, мягко говоря, противоречиво, и Центробанк не дал никаких пояснений по поводу того, как именно он планирует соблюдать этот баланс.
«Полагаю, многие продолжат пользоваться наличными, поскольку китайцы уделяют большое внимание анонимности некоторых транзакций», — отметил Лео Визе, представитель Hong Kong Bitcoin Association.
Что это значит для Libra
Недавно Цукерберг предупредил Конгресс США, что если проект Libra будет заблокирован, Китай может опередить Америку в финансовых инновациях и глобальном влиянии.
«Китай действует оперативно и реализует свою идею в течение ближайших месяцев», — подчеркнул основатель Facebook.
Но между планом Китая и Libra есть важные различия. Проект Facebook предположительно будет обеспечен корзиной валют, включая доллар и евро, тогда как цифровая валюта Китая будет поддерживаться только юанем. Более того, создатели Libra говорят, что актив будет использоваться по всему миру, а цифровая валюта КНР попадет под контроль за движением капитала по аналогии с юанем, что ограничит использование актива за пределами страны.